Quản trị rủi ro

Bản chất hoạt động đầu tư

Đầu tư luôn tiềm ẩn rủi ro. Trước khi sử dụng thông tin, sản phẩm phân tích hoặc tham gia hợp tác đầu tư cùng GVN, Nhà đầu tư cần đọc kỹ và hiểu đầy đủ nội dung cảnh báo dưới đây.

GVN là dự án đầu tư ứng dụng dữ liệu, hệ thống phân tích và các chiến lược quản trị rủi ro vào quá trình ra quyết định đầu tư.

Ở giai đoạn hiện tại, GVN có thể hợp tác với một số Nhà đầu tư thông qua Hợp đồng hợp tác đầu tư và phân chia kết quả. Theo từng thỏa thuận cụ thể, Nhà đầu tư chuyển vốn cho người trực tiếp quản lý đầu tư của GVN để thực hiện hoạt động đầu tư.

Vốn đầu tư có thể được quản lý và giao dịch thông qua tài khoản ngân hàng, tài khoản chứng khoán hoặc tài khoản giao dịch đứng tên người trực tiếp quản lý đầu tư, theo nội dung được quy định trong hợp đồng giữa các bên.

GVN không nhận tiền gửi tiết kiệm, không cung cấp sản phẩm có lãi suất cố định và không cam kết bảo toàn vốn.

Rủi ro mất vốn và không cam kết lợi nhuận

Giá trị khoản đầu tư có thể tăng hoặc giảm do biến động thị trường, thanh khoản, lãi suất, tỷ giá, chính sách, pháp luật, hoạt động của doanh nghiệp và nhiều yếu tố nằm ngoài khả năng kiểm soát của GVN.

Nhà đầu tư có thể mất một phần, phần lớn hoặc toàn bộ số vốn tham gia.

Khi phát sinh thua lỗ, Nhà đầu tư và người quản lý đầu tư cùng chịu trách nhiệm theo tỷ lệ và nguyên tắc được quy định trong từng Hợp đồng hợp tác đầu tư.

Việc người quản lý đầu tư cùng chịu một phần thua lỗ không đồng nghĩa với việc GVN cam kết hoàn trả đầy đủ vốn gốc cho Nhà đầu tư.

Mọi thông tin, trao đổi, hình ảnh, báo cáo hoặc số liệu không được ghi nhận trong hợp đồng không làm phát sinh nghĩa vụ cam kết lợi nhuận hoặc bảo đảm vốn.

GVN không cam kết:

• Mức lợi nhuận cố định hoặc tối thiểu;
• Thời gian đạt được lợi nhuận;
• Không phát sinh thua lỗ;
• Bảo toàn hoặc hoàn trả toàn bộ vốn trong mọi trường hợp;
• Kết quả tương lai tương đương với kết quả trong quá khứ;
• Mọi tín hiệu, mô hình hoặc quyết định đầu tư đều chính xác.

Kết quả đầu tư, kiểm thử và mô phỏng

Các kết quả đầu tư, biểu đồ hiệu suất và trường hợp đầu tư được GVN công bố nhằm minh họa phương pháp và kết quả đã đạt được trong những điều kiện cụ thể.

Kết quả kiểm thử dữ liệu quá khứ hoặc mô phỏng không phải là kết quả giao dịch thực tế và có thể không phản ánh đầy đủ trượt giá, thanh khoản, chi phí và tác động tâm lý khi đầu tư.

Kết quả thực tế của từng Nhà đầu tư có thể khác do:

• Thời điểm bắt đầu đầu tư;
• Giá và thời điểm thực hiện giao dịch;
• Quy mô và tỷ trọng phân bổ vốn;
• Chi phí, thuế và tỷ giá;
• Thanh khoản thị trường;
• Chiến lược được lựa chọn;
• Điều kiện thị trường tại từng thời điểm.

Rủi ro từ hệ thống phân tích

Các hệ thống GreenStock, Green Beta và Green Alpha được xây dựng để hỗ trợ quá trình phân tích, lựa chọn cơ hội và quản trị rủi ro. Tuy nhiên, không có thuật toán hoặc hệ thống đầu tư nào có thể loại bỏ hoàn toàn thua lỗ.

Kết quả của từng hệ thống, từng thế hệ và từng chiến lược phải được đánh giá độc lập. Kết quả của Green Alpha Generation 10 không được xem là kết quả của Generation 11.

• GreenStock có thể đưa ra tín hiệu chậm, tín hiệu sai hoặc thay đổi khi dữ liệu và xu hướng thị trường thay đổi.
• Green Beta hoạt động theo định hướng BUY-only, không mở vị thế SELL/short để trực tiếp tìm kiếm lợi nhuận trong thị trường giảm.
• Green Alpha có thể giao dịch cả BUY và SELL tùy theo phiên bản, nhưng giao dịch hai chiều không bảo đảm có lợi nhuận trong mọi trạng thái thị trường.

Rủi ro tập trung vốn

Trong một số giai đoạn, GVN có thể phân bổ tỷ trọng lớn vào một cổ phiếu, một nhóm ngành, một thị trường hoặc một cơ hội đầu tư được đánh giá có tiềm năng cao.

Việc tập trung vốn có thể tạo ra lợi nhuận cao nhưng đồng thời làm gia tăng mức độ thua lỗ nếu nhận định không chính xác.

Phạm vi tài sản và giới hạn phân bổ vốn được xác định trong từng hợp đồng hoặc phương án đầu tư cụ thể.

Rủi ro tài khoản đứng tên người quản lý đầu tư

Khi vốn được giao dịch qua tài khoản đứng tên người quản lý đầu tư, Nhà đầu tư không trực tiếp đứng tên hoặc kiểm soát tài khoản giao dịch.

GVN thực hiện theo dõi, đối soát và báo cáo phần vốn của từng Nhà đầu tư, nhưng các biện pháp này không thể loại bỏ hoàn toàn những rủi ro nêu trên.

Điều này có thể phát sinh các rủi ro như:

• Quyền lợi của Nhà đầu tư phụ thuộc vào hợp đồng và hồ sơ đối soát;
• Nhà đầu tư không thể trực tiếp yêu cầu nhà môi giới hoàn trả tiền;
• Tài khoản có thể bị hạn chế, phong tỏa hoặc gián đoạn;
• Có thể phát sinh tranh chấp về quyền sở hữu hoặc phân bổ tài sản;
• Việc rút vốn có thể mất nhiều thời gian hơn dự kiến;
• Có thể phát sinh rủi ro khi người đứng tên tài khoản gặp sự cố sức khỏe, mất năng lực hành vi, mất khả năng thanh toán hoặc các sự kiện bất khả kháng khác.

Rủi ro thị trường quốc tế, ký quỹ và đòn bẩy

Một số chiến lược của GVN có thể đầu tư hoặc giao dịch cổ phiếu nước ngoài, chỉ số, hàng hóa, kim loại quý, Bitcoin, Ethereum, CFD hoặc các sản phẩm có sử dụng ký quỹ và đòn bẩy.

Đòn bẩy làm gia tăng cả lợi nhuận tiềm năng và mức thua lỗ. Trong một số trường hợp, tổn thất có thể lớn hơn mức dự kiến ban đầu.

Các sản phẩm này có thể có mức biến động cao và phát sinh:

• Thua lỗ nhanh trong thời gian ngắn;
• Trượt giá hoặc không thể khớp lệnh;
• Đóng vị thế bắt buộc;
• Phí giao dịch và phí qua đêm;
• Rủi ro tỷ giá;
• Rủi ro nhà môi giới hoặc nền tảng;
• Rủi ro pháp lý và quản lý ngoại hối;
• Khó khăn khi giải quyết tranh chấp tại nước ngoài.

Rủi ro dữ liệu, phần mềm và vận hành

Hoạt động đầu tư của GVN phụ thuộc một phần vào dữ liệu, phần mềm, thuật toán, máy chủ, đường truyền và hệ thống của nhà môi giới.

GVN áp dụng các biện pháp quản trị cần thiết nhưng không bảo đảm hệ thống luôn hoạt động liên tục hoặc không phát sinh lỗi.

Các sự cố sau có thể làm ảnh hưởng đến kết quả đầu tư:

• Dữ liệu thiếu, sai hoặc cập nhật chậm;
• Lỗi thuật toán hoặc phần mềm;
• Mất kết nối;
• Lỗi truyền hoặc thực hiện lệnh;
• Tấn công mạng;
• Sự cố của nhà môi giới;
• Các sự kiện công nghệ ngoài khả năng kiểm soát của GVN.

Chi phí, thuế và phân chia kết quả

Cách xác định kết quả và phân chia lợi nhuận hoặc thua lỗ được quy định cụ thể trong từng Hợp đồng hợp tác đầu tư.

Kết quả đầu tư thực nhận có thể thấp hơn số liệu thể hiện trên hệ thống do phải trừ:

• Phí giao dịch và môi giới;
• Chênh lệch giá mua - bán;
• Phí qua đêm;
• Phí chuyển tiền và chuyển đổi ngoại tệ;
• Thuế và nghĩa vụ tài chính;
• Phần lợi nhuận được phân chia cho người quản lý đầu tư;
• Các chi phí hợp lý khác theo hợp đồng.

Rủi ro rút vốn

Việc rút vốn không phải lúc nào cũng được thực hiện ngay lập tức.

Số tiền được hoàn trả được xác định theo giá trị thực tế của phần vốn hợp tác sau khi đối soát, không mặc nhiên bằng số vốn ban đầu.

Thời gian và số tiền Nhà đầu tư nhận lại phụ thuộc vào:

• Điều kiện rút vốn trong hợp đồng;
• Thời gian báo trước;
• Trạng thái các vị thế đang đầu tư;
• Thanh khoản của tài sản;
• Thời gian xử lý của ngân hàng và nhà môi giới;
• Kết quả đầu tư thực tế;
• Phí, thuế và các nghĩa vụ chưa hoàn thành.

Trách nhiệm của Nhà đầu tư

Trước khi tham gia, Nhà đầu tư cần:

• Hiểu rõ chiến lược và các rủi ro liên quan;
• Chỉ sử dụng nguồn vốn hợp pháp và có thể chấp nhận thua lỗ;
• Không sử dụng tiền vay ngắn hạn hoặc tiền phục vụ nhu cầu thiết yếu;
• Đọc kỹ Hợp đồng hợp tác đầu tư;
• Hiểu rõ cơ chế phân chia lợi nhuận và thua lỗ;
• Đánh giá độc lập năng lực tài chính và mức chấp nhận rủi ro;
• Tham khảo luật sư, chuyên gia thuế hoặc cố vấn độc lập khi cần thiết;
• Tự chịu trách nhiệm đối với quyết định tham gia của mình.

Xác nhận khi tham gia

Việc ký Hợp đồng hợp tác đầu tư và chuyển tiền đồng nghĩa với việc Nhà đầu tư xác nhận rằng:

• Đã đọc và hiểu cảnh báo này;
• Hiểu rằng GVN không cam kết lợi nhuận hoặc bảo toàn vốn;
• Hiểu cơ chế vốn được quản lý qua tài khoản đứng tên người quản lý đầu tư;
• Chấp nhận khả năng mất một phần hoặc toàn bộ vốn;
• Đồng ý cùng chịu thua lỗ theo tỷ lệ quy định trong hợp đồng;
• Tự nguyện tham gia trên cơ sở đánh giá độc lập.